המלחמה אולי הופסקה, משבר האנרגיה רק התחיל

הפסקת האש בין נשיא ארה"ב טראמפ למשטר באיראן אולי השתיקה את התותחים, אך ניתן להעריך שהמלחמה, גם אם לא תתחדש, כבר הותירה אחריה נזק כלכלי ארוך טווח.

עם בתי זיקוק מושבתים, מתקני גז הרוסים ומחסור עולמי בחלקי חילוף קריטיים, מחירי הנפט מסרבים לחזור לרמתם מלפני המלחמה.

ההודעה על הפסקת האש  הביאה לירידה מהירה  של כ-13% במחירו של נפט מסוג ברנט, לאזור ה--95 דולר לחבית. ואולם, מדובר עדיין במחיר גבוה לאין ערוך מ-60 דולר לחבית - המחיר בינואר, ו-70 לחבית לפני המלחמה.

גם אם המצור על מיצר הורמוז ייפתח לבסוף, הנזק הפיזי לתשתיות האנרגיה באזור יצר "צוואר בקבוק", ששיקומו עשוי לקחת שנים.

לפי הערכות של סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA), יותר מ-40 נכסים אסטרטגיים נפגעו במלחמה בתקיפות של טילים וכטב"מים. מדובר בשיבוש האספקה הגדול ביותר בהיסטוריה של שוק האנרגיה העולמי.

בסוכנות מעריכים את עלויות השיקום בלמעלה מ-25 מיליארד דולר ואולי אף הרבה יותר מכך.

באיחוד האמירויות, בית הזיקוק "רווייס", מהגדולים בעולם, ספג פגיעות קשות ביחידה המערבית שלו מירי איראני. חזרתו לפעילות מלאה צפויה להימשך חודשים ארוכים.

בקטאר, מתקן הגז הנוזלי (LNG) הענק בראס לאפן איבד כ-17% מיכולתו. רכיבים קריטיים הושמדו, ושיקומם המלא עלול להימשך עד 2030. בערב הסעודית, כווית ובחריין, בתי זיקוק הושבתו, מה שהוביל למחסור חמור בדלק למטוסים ובסולר.

המפרץ הפרסי. הזכויות על המפה: Uwe Dedering, מאושר לשימוש חופשי במסגרת Creative Commons

ביטוי לחשש העולמי ניתן למצוא בהודעה רשמית שפרסמה קבוצת התיאום לענייני נפט של האיחוד האירופי, בעקבות פגישת חירום שערכה בבריסל ביום חמישי.

בפגישה ציינו נציגי מדינות האיחוד כי "השוק סובל מתנודתיות מחירים חריפה, ככל שהשיבושים באספקה מהמזרח התיכון נכנסים לשבוע השישי שלהם". נציבי התעשייה הביעו בפגישה דאגה עמוקה ממשך הזמן שיידרש לתיקון מתקני הגז והנפט.

האיחוד החל לגבש בפגישה "ארגז כלים" של צעדים מתואמים למקרה של מחסור בגז ונפט. המטרה היא להימנע מהתערבות גסה בשווקים, אך להבטיח שקיפות מלאה בנוגע למלאי הנפט האסטרטגי של המדינות החברות.

הסיבה לעיכוב הצפוי בשיקום אינה רק כספית, אלא טכנולוגית-לוגיסטית. במתקנים להנזלת גז טבעי נמצאים "מחליפי חום קריוגניים" – מפלצות פלדה בגובה 15 קומות, המכילות אלפי קילומטרים של צנרת פנימית.

שדה נפט בכוויית. צילום: Lokhanta, מאושר לשימוש חופשי

פגיעה אחת במחליף חום משתקת מתקן הנזלה שלם. רכיבי מחליפי החום מיוצרים בהתאמה למתקן, ותהליך ייצורם אורך למעלה משנה.

הטורבינות המייצרות חשמל מהגז הטבעי נמצאות כים בביקוש שיא עולמי, בשל הצורך האדיר בחשמל למרכזי נתונים לבינה המלאכותית, והמעבר לשימוש במכוניות חשמליות. 

ייתכן שניתן להשוות את המצב הנוכחי להצתת בארות הנפט בכווית בידי סדאם חוסיין במלחמת המפרץ ב-1991. אז, כ-700 בארות בערו במשך שמונה חודשים. אולם, בעוד שהנזק בזמנו היה בעיקר סביבתי, ב-2026 מדובר בנזק כלכלי ענק.

הפסקת האש אולי מונעת (או דוחה) את מימושם של תרחישים אפוקליפטיים על 150 ו-200 דולר לחבית. אך נראה כי הכלכלה העולמית תצטרך ללמוד לחיות עם "פרמיית סיכון" קבועה, לפחות עד לתיקון הנזקים הקשים במתקני האנרגיה במפרץ.